近年来，电子商务产业的结构也经历着不断的升级迭代与调整，供应链金融服务也开始在电子商务中得到应用，并迅速发展壮大。从实践中可以看出，供应链金融与电子商务的跨界结合，不仅仅是社会需求推动下时代发展的一大产物，更是金融服务领域中未来发展的趋势之一。

中小企业“融资痛”

宏观经济下行大背景下，中小企业生存状况堪忧，特别是融资难成为关乎中小企业生死存亡的核心问题。当前，国家一直呼吁和着力推进的多层次金融市场的建立无法一蹴而就，同时，中小企业具有规模小、抵押物不足、财务信息不透明等的特点，这导致其放贷成本高昂和风控困难，因此银行等金融机构涉足意愿低下。即使国家出台了多项缓解中小企业融资难的针对性举措，但这种自上而下由金融机构主导的的结构调整，可能解决部分中小企业的暂时困难，而并不能提升中小企业整体的信用水平和增加信用表达机制，也就不能从根本上克服中小企业在信贷市场上的不利地位。目前，在迅猛发展的P2P领域，50%以上的融资标的来自于中小企业，但局限于P2P平台自身获取资产和风控的能力，比如中小企业的地域分散性、行业专业性、信息不对称性等，仍然无法解决大部分中小企业的融资痛点。

B2B电商涉足金融成趋势，进击供应链融资

供应链金融本质上具有满足中小企业融资需求的基因。首先，弥补了中小企业年化融资成本8%-20%的空白，给予了中小企业全新的融资工具，这在中小企业融资难背景下，具有强大的生存空间。其次，满足了核心企业产业转型升级的诉求，通过金融服务，变现其产业链长期浸淫的价值。第三，在供应链金融模式下，核心企业具有强势地位和话语权，也掌握了大量实际的交易数据，并且打通了交易的闭环，因此，金融机构在核心企业隐性背书的情况下，可以更好的把握风控，获得优质的资产池，中小企业也可以更快的获取较低的融资成本。

近期苏宁金融与化塑汇签署战略合作，显示了B2B电商平台和互联网金融的互相试水的心态。对于苏宁金融起身于以母公司为核心企业的供应链金融模式，在转型互联网金融后，目前看来其发力方向，一方面向消费金融拓展，另一方面也试图借助领先B2B平台所处的垂直行业进入更多行业，以期获取更多的优质资产，践行其普惠金融和低成本金融的愿景。而对于像化塑汇这样的新兴B2B平台，以撮合交易发展速度快，额度巨大著称，公开数据显示化塑汇今年交易额达到近300亿元领先行业，上面活跃着数万家的行业中小客户，在交易得到促进的同时，产生了更多的融资需求，这就需要具有一定实力的，且具有供应链金融经验的资金端的合作。鉴于B2B交易平台本身即是上下游产业链的整合者，可以以真实交易为基础，加上有效的监管和风控，打通交易闭环，完全有潜力可以形成互联网+供应链金融的新模式。

同时化塑汇与国内领先的P2P平台铜板街建立了战略合作，共同打造一条为化塑行业提供无担保、无抵押的融资服务链，助推行业发展，实现互利共赢。化塑汇CEO智建鹏表示，此次与铜板街的战略合作，主要针对下游工厂提供短期融资服务。其特点是：快速、安全，无需担保、抵押、节约企业财务成本，解决生产链上的资金问题，帮助企业顺利完成生产和交易。

破解征信迷局，让风控更简捷

B2B平台对于资金端具有极大的价值，首先是海量的客户，这是优质资产的源头活水；其次，基于行业专业的深度服务并且能够下沉到足够低的终端，形成的客户黏度高，也同时可以强化贷中和贷后风控；第三，真实的交易大数据，是前端风控的基础；由此，B2B平台在金融上就可以转化为一个优质资产池。以化塑汇为例，基于其平台的上下游交易数据和交易行为，对客户进行分析和筛选，筛选出交易频率高、信誉良好的优质采购商，并根据其企业基本信息(企业注册资本，法人身份，资产，负债，年收入额，企业性质等)及还款能力，计算出可授信额度。同时，苏宁金融等资金方也会对采购商进行进一步的筛选，选择其中优质的应收账款在平台上进行放贷，实现中小企业普惠式的金融解决方案。

B2B平台电商与互联网金融的资金方合作模式是供应链金融在互联网+下的新探索，由于两者的经验不同，各自在风控、需求、运作上都有明确的比较优势，合作有利于双方优势资源共享，形成融资方、资金方、平台方等多方共赢的局面。未来如果互联网金融资金方能接入电商平台的后台数据系统，即时获取到电商与上下游企业之间的交易数据，那么贷前风控会变得更高效，而且贷后风控也可以通过新产生的交易数据来实时完成。当然，供应链金融与B2B电商平台的结合不能求速成，需要整合多方资源，不断完善各个交易环节，打通交易闭环；通过标准化资产端，深化服务，整合优化整个线上供应链体系，实现交易闭环从线下到线上的转变，才能真正惠及中小企业，解决中小企业的融资痛点、难点。